Nghiệp vụ quyền chọn mua, chọn bán

 

Nghiệp vụ quyền chọn mua: Người mua quyền chọn mua có được quyền, nhưng không bắt buộc, mua một l ượng ngoại tệ nhất định, theo một tỷ giá định trước vào một ngày đã được xác định trong tương lai hoặc trước ngày đó. Người bán quyền chọn mua ngoại tệ có trách nhiệm phải bán một số ngoại tệ nhất định, theo một giá định trước tại một ngày xác định hoặc trước ngày đó khi người mua muốn thực hiện quyền chọn mua của mình.

Nghiệp vụ quyền chọn bán: Người mua quyền chọn bán có quyền, nh ưng không bắt buộc, bán một lượng ngoại tệ nhất định, theo một tỷ giá định trước vào một ngày đã xác định trong tương lai hoặc trước ngày đó. Người bán quyền chọn bán có trách nhiệm phải mua một số ngoại
tệ nhất định, theo một giá định trước tại một ngày xác định hoặc trước ngày đó khi người mua quyền chọn bán muốn thực hiện quyền của mình.

Giá của quyền chọn phụ thuộc vào nhiều yếu tố như tỷ giá giao ngay, tỷ giá thỏa thuận trên hợp đồng, thời hạn thỏa thuận, tỷ giá có kỳ hạn, lãi suất, tỷ giá dự đoán …

Ví dụ 1: Công ty A hỏi mua quyền chọn mua của ngân hàng B về lượng ngoại tệ là 100,000USD, theo giá thỏa thuận là USD/EUR = 0.8125; thời hạn là 3 tháng, giá quyền chọn mua là 0.002 EUR cho 1 USD. Tỷ giá giao ngay là USD/EUR = 0.8115.

Giả sử tỷ giá vào thời điểm đến hạn hợp đồng giảm xuống 0.8110. Hỏi công ty A có thực hiện quyền chọn mua của mình không? Tại sao?

Giả sử tỷ giá tăng lên 0.8135 thì công ty có thực hiện quyền chọn mua của mình không? Tại sao?

Trên thực tế, các nhà xuất khẩu thường mua quyền chọn bán hoặc bán quyền chọn mua v ì họ muốn có sự đảm bảo chắc chắn về số ngoại tệ mà họ thu được từ số hàng đã bán. Ngược lại, các nhà nhập khẩu thì lại thường bán quyền chọn bán hoặc mua quyền chọn mua. Các nhà đầu tư cũng thường mua quyền chọn bán hoặc quyền chọn mua v ì họ muốn có sự đảm bảo về tỷ giá đối với cam kết bằng ngoại tệ của họ. Ngoài ra, tham gia vào các nghiệp vụ này còn có các nhà đầu cơ ngoại tệ nhằm mong kiếm lời.


Các từ khóa trọng tâm hoặc các thuật ngữ liên quan đến bài viết trên:
  • nghiep vu quyen chon
  • ,